헤지펀드 개념과 그들이 돈을 버는 3가지 방법

헤지펀드는 펀드이면서 소수 인원으로 큰 자금을 굴리는 소규모 집단이라고 보시면 이해하기 쉽습니다. 우리에게 익숙한 계모임과 얼핏 비슷해 보이긴 하지만 돈을 굴리는 규모가 차원이 다르죠. 이번 시간에는 헤지펀드 개념과 이들이 돈을 버는 방법을 조금 더 자세히 알아보겠습니다.

헤지펀드 개념

1. 뜻

헤지펀드는 영어로 Hedge Fund입니다. 여기서 헤지는 리스크 회피, 리스크 축소를 의미하는 용어인데요. 투자 기본 원칙은 하이리스크-하이리턴 그리고 로우 리스크-로우 리턴이 상식입니다. 그러나 헤지펀드는 리스크는 최대한 줄이되 수익은 극대화하는 상품이자 집단입니다.

또한, 사모펀드의 일종으로 평범한 투자자나 기관이 참여하기는 어렵고 돈 많은 소수 인원을 모아서 투자를 진행합니다. 여기에서 헤지펀드 특징을 살펴볼 수 있는데요. 규제로부터 관리, 감독을 받는 기관과 달리 돈 많은 개인이 모여있다 보니 공격적인 투자, 초단기 매매라는 특징을 보입니다. 그럼에도 리스크는 줄여야 하니 여러 전략과 상품 구성을 다양하게 가져간다는 특징이 공존합니다.

2. 돈을 버는 방법

헤지펀드 개념만 봐서는 아주 이상적인 투자 방법인 것처럼 보이는데요. 그런데 이상과 현실은 항상 괴리가 있기 마련이죠. 그럼, 이들이 구체적으로 실행하는 전략 죽, 돈 버는 방법은 어떤게 있을까요?

1) 레버리지

돈을 빌려와 공격적인 투자를 합니다. 금융, 부동산 쪽 이야기를 들어보면 항상 나오는 전략 중 하나가 레버리지 전략인데요. 솔직히 일반 개인들은 빚내서 투자하기란 참 쉽지 않습니다. 그렇지만 헤지펀드 운용사와 참여자는 이를 적극 활용하고 있어요.

2) 롱숏

다음 방법은 롱숏 전략입니다. 롱은 주가가 앞으로 상승한다에 배팅하는 것이고, 숏은 앞으로 주가가 하락한다에 배팅하는 겁니다. 특히, 롱의 경우 ‘공매도’라는 용어를 들어보셨을 텐데요. 공매도가 대표적인 숏 전략입니다.

헤지펀드가 아무리 막대한 자금과 투자 분석 능력으로 미래를 예측하더라도 항상 맞을 순 없잖아요? 그래서 이들은 보통 롱과 숏을 골고루 배팅합니다. 한 전략에서 손실이 나도 충분히 메꾸고 남을 수익을 낼 수 있도록 투자 비율을 조정하는 것이죠. 롱숏 전략을 쓴다는 점에서 공격적이고, 비율 조정을 통해 리스크를 최대한 줄이려 한다는 점에서 헤지펀드의 전형적인 특징을 나타냅니다.

3) 흐름 타기

헤지펀드라고 해서 어렵고 낯선 전략만 구사하는 것은 아닙니다. 기관, 개인 투자자들과 마찬가지로 대세를 보고 따라가기도 합니다. 세계적인 경제 흐름을 분석해서 선물 거래를 한다고 알려져 있어요. 이때 비교적 파악하기 쉬운 채권, 외환, 원자재에 집중적으로 전략을 구성한다고 합니다.

3. 장점과 단점

헤지펀드 장점은 우선 거대 자본이 신흥국 시장에 유입될 수 있다는 겁니다. 자금이 들어 온 신흥국 시장은 설비투자, 연구개발에 사용할 자금이 늘어나므로 경제 성장을 기대할 수 있어요. 다음으로 헤지펀드는 가치투자나 배당을 위해 오랫동안 들고 있지 않아요. 그래서 주식이나 기타 권리들이 시장에 들어오고 나오는 시점이 빠른 편입니다. 이를 유동성이 높아진다고 하는데요. 기관, 개인들이 조금 더 활발한 투자를 할 수 있는 기회가 생기는 것이죠. 마지막으로 가격 조정이 있어요. 헤지펀드가 시행하는 롱숏 전략은 밑도 끝도 없이 자기네 자본력과 영향력만 믿고 진행하진 않아요. 저평가되었다고 판단했기에 롱에 배팅하는 것이고, 거품이 끼었다고 판단했기에 숏을 던지는 겁니다. 이런 과정을 통해 실제 가치와 현재 가격이 일치될 수 있도록 하는 순기능도 있어요.

하지만 헤지펀드를 바라보는 시선은 곱지 않습니다. 왜냐하면 잊을만하면 사고들이 조명되는데요. 대표적으로 시장 조작이나 시장 교란 이슈가 주기적으로 발생합니다. 국내 시장에서 크게 부각된 이슈는 아래 뉴스 링크로 남겨 두겠습니다.

시타델 증권 118억 원 과징금을 부과한 배경

이상으로 헤지펀드 개념과 그들이 돈을 버는 3가지 방법에 대해서 알아보았습니다. 아래에는 더 유익한 자료들이 있으니 꼭 한 번 읽어 보세요.

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헤지펀드 개념과 그들이 돈을 버는 3가지 방법

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